Cálculo de rendimento com opções pelo método fluxo de caixa

 A partir deste mês, - setembro 2022 -, comecei a fazer a contabilidade do rendimento com opções pelo método Fluxo de Caixa, ou seja, somando os créditos e débitos mensalmente. Esse método é diferente do ate então usado quando era registado as operações com opções com recursos que não tem efeito caixa. O novo método também apura os recursos líquidos. Portanto, é uma contabilidade literalmente fidedigna ao fluxo na conta investimento do fundo.

Em 2021, houve ganhos de R$ 669.172,65

Em 2022, ate agosto, temos os seguintes rendimentos mensais

Em janeiro e, principalmente, em fevereiro de 2022, houve um grande prejuízo fruto da manutenção de operações extremamente alavancadas com exposição em calls mais de duas vezes o capital do fundo. Nos meses de alta do mercado, o fundo ficava alavancado acima de 4 vezes o patrimônio. Esse nível de alavancagem se manteve ao longo de todo o anos de 2021 (mais de 2X). A partir dos primeiros pregões de janeiro ate o dia 16 de ferreiro de 2022, a bolsa praticamente só subia dia sim, no outro também. O fundo além de está muito alavancado, também estava com operações com travas também em grande quantidade. Resultado foi foi nervosismo e mesmo sem chamada de margem ou execução forçada, resolvi sair das operações. Vendi ações e arquei com os enormes prejuízos conforme a tabela acima.