Fechamento de junho de 2025

O destaque da carteira, no mês, foi a queda de aproximadamente 20% do Banco do Brasil.

Dados de junho/2025

Ibovespa: 0,22% (138.854,60)

Fundo GSV: 0,93%

Fundo GSV em Dólar: 6,32%

Patrimônio final do GSV em Reais: R$ 3.125.088,22 

Patrimônio final do GSV em Dólares: $ 575.522,69

Renda passiva:

Dividendos e JCP anunciados: R$ 22.683,60

Aluguel de ações: R$ 74,01

Estratégias com opções: R$ 18.373,96

Renda ativa:

Todo o salário recebido do trabalho ativo: R$ 10.140,55.

Renda não recorrente:

Pensão: R$ 1.518,00

Rendimento total: 

R$  52.790,12.

Gasto mensal:

Gastos do mês: R$ -12.383,97 

Gasto não recorrente: 

Construção da área de lazer: R$ -2.647,84.

Estratégia de aumento do preço médio:

Não exerci.

Rotação de carteira

• Não exerci.

Investimento do mês:

• Compra de 700 ações do Banco do Brasil (BBAS3) ao preço médio de R$ 21,34. Totalizando R$ 14.938,00.

Desinvestimento do mês:

• Não fiz.

¹ O fundo estava composto de participações no Bradesco, Banco do Brasil, CPFL e Petrobrás (96,89%) e R$ 97.317,59 em caixa (3,11%).       

 

Por que comprei Petrobrás

             Nos últimos três meses, as ações da Petrobras sofreram uma desvalorização de cerca de 16%, influenciadas principalmente pela queda no preço do petróleo, que atualmente gira em torno de US$ 60 por barril. Esse cenário, que à primeira vista pode parecer negativo, me levou a uma análise mais aprofundada sobre a relação entre o preço do petróleo e os lucros da companhia.

            Encontrei um estudo bastante interessante da própria Petrobras que confirma a forte correlação positiva entre o preço do petróleo e a lucratividade da empresa. Ou seja, quando o petróleo sobe, o lucro da Petrobras tende a aumentar – algo esperado, mas que é importante ver quantificado.

            Além disso, vi outro estudo que apresenta projeções dos lucros da Petrobras com diferentes faixas de preço do petróleo: a US$ 40, 50, 60, 70, 80 e assim por diante. O que me chamou atenção é que, mesmo com o barril a US$ 60 – patamar atual – a Petrobras ainda é altamente lucrativa.

            Considerando o preço atual das ações em torno de R$ 30, e mantendo o barril na faixa dos US$ 60, a Petrobras ainda deve pagar algo entre 9% e 10% de dividend yield. Em outras palavras, mesmo em um cenário de petróleo relativamente baixo, a ação continua oferecendo uma ótima remuneração ao acionista.

            Essa combinação de queda recente no preço da ação, resiliência dos lucros mesmo com petróleo em baixa, e excelente retorno em dividendos, me deu confiança para investir na empresa. Na minha visão, esse é um caso clássico de uma boa companhia sendo negociada a preços atrativos.

Fechamento de maio de 2025

O destaque da carteira, no mês, foi a queda de aproximadamente 20% do Banco do Brasil.

Dados de maio/2025

Ibovespa: 2,55 % (138.546,16)

Fundo GSV: -0,86%

Fundo GSV em Dólar: -1,73%

Patrimônio final do GSV em Reais: R$ 3.096.417,12 

Patrimônio final do GSV em Dólares: $ 541.331,66

Renda passiva:

Dividendos e JCP anunciados: R$ 1.419,32

Aluguel de ações: R$ 13,35

Estratégias com opções: R$ 49.040,68

Renda ativa:

Todo o salário recebido do trabalho ativo: R$ 13.094,05.

Renda não recorrente:

Não houve

Rendimento total: 

R$  63.567,40.

Gasto mensal:

Gastos do mês: - 12.799,16R$ .

Gasto não recorrente: 

Estratégia de aumento do preço médio:

Não exerci.

Rotação de carteira

• Não exerci.

Investimento do mês:

• Compra de 4.000 ações da Petrobrás (PETR4) ao preço médio de R$ 30,90. Totalizando R$ 123.600,00.

Desinvestimento do mês:

• Não fiz.

¹ O fundo estava composto de participações no Bradesco, Banco do Brasil, CPFL e Petrobrás (97,68%) e R$ 71.708,24 em caixa (2,32%).