Fechamento de novembro de 2020

Este novembro o foi melhor, para o mercado, desde de 1.999. O Ibovespa subiu nada menos que 15,92%

Meu fundo Libereco foi um pouco melhor e subiu 21,89%.

Dados de novembro/2020:

Ibovespa: 15,93% (108.893)

Fundo Libereco¹: 21,89 %

Patrimônio final do Libereco: R$ 1.398.141,88.

Renda passiva:

Dividendos e JCP anunciados: R$ 7.241,88

Aluguel de ações: R$ 240,47

Estratégias com opções: - R$ 38.788,00

Renda ativa:

Todo o salário recebido do trabalho ativo: R$ 6.986,67.

Renda não recorrente:

Nada.

Rendimento total: 

- R$ 24.318,98

Gasto mensal:

Gastos mensal: - R$ 2.499,74

Estratégia de aumento do preço médio:

Fiz venda de R$ 19.511,00 Reais de Klabin (klbn4) com o objetivo de fazer proveito da isenção de imposto de renda de até R$ 20.000,00 e aumentar o preço médio como forma de pagar menos imposto no futuro. Recomprei a unit (klbn11).

Investimento do mês:

No dia 03/11/2020, comprei units klbn11 ao preço total de R$ 4.293,90.

¹ O fundo estava composto de participações em Itaúsa, BB Seguridade, Isa Cteep, Taesa, Klabin e Taurus Armas (93,86%) e R$ 85.853,57 em caixa (6,14%).

  

Fechamento de outubro de 2020

Os primeiros 20 dias do mês, foram de grande euforia. Na última semana, houve forte recuo com a possibilidade de uma nova quarentena no mundo. Outubro terminou  em leve queda. O Ibovespa recuo - 0,69%. 

Nesse mês, meu fundo Libereco foi na posição contrária e subiu 1,15%.

Dados de outubro/2020:

Ibovespa: - 0,69% (93.952)

Fundo Libereco¹: 1,15 %

Patrimônio final do Libereco: R$ 1.103.049,71.

Renda passiva:

Dividendos e JCP anunciados: R$ 4.698,00

Aluguel de ações: R$ 76,63

Estratégias com opções: R$ 27.672,00

Renda ativa:

Todo o salário recebido do trabalho ativo: R$ 6.794,48.

Renda não recorrente:

Nada.

Rendimento total: 

R$ 39.241,11

Gasto mensal:

Gastos mensal: - R$ 3.654,08

Estratégia de aumento do preço médio:

Fiz venda de R$ 19.730,00 Reais de Klabin (klbn4) com o objetivo de fazer proveito da isenção de imposto de renda de até R$ 20.000,00 e aumentar o preço médio como forma de pagar menos imposto no futuro. Recomprei a unit (klbn11).

Investimento do mês:

No dia 01/10/2020, comprei units klbn11 ao preço total de R$ 4.370,00.

¹ O fundo estava composto de participações em Itaúsa, BB Seguridade, Isa Cteep, Taesa, Klabin e Taurus Armas (93,54%) e R$ 71.267,42 em caixa (6,46%)

  

Fechamento de setembro de 2020

Após quatro meses de forte recuperação, agosto e setembro foram de forte recuo.

Assim como em agosto, agora em setembro, meu fundo Libereco também caiu bem menos do que o Ibovespa.

Dados de setembro/2020:

Ibovespa: - 4,82% (94.603)

Fundo Libereco¹:  - 0,29 %

Patrimônio final do Libereco: R$ 1.055.823,46.

Renda passiva:

Dividendos e JCP anunciados: R$ 00,00

Aluguel de ações: R$ 80,77

Estratégias com opções: R$ 11.344,55

Renda ativa:

Todo o salário recebido do trabalho ativo: 6.986,67

Renda não recorrente:

Herança de meus avôs maternos: R$ 6.660,00.

Restituição do imposto de renda: 4.634,36.

Rendimento total: 

R$ 29.706,35

Gasto mensal:

Gastos mensal: - R$ 2.439,54

Estratégia de aumento do preço médio:

Fiz venda de R$ 19.948,10,00 Reais de Klabin (klbn4) com o objetivo de fazer proveito da isenção de imposto de renda de até R$ 20.000,00 e aumentar o preço médio como forma de pagar menos imposto no futuro. Recomprei a unit (klbn11).

Investimento do mês:

Comprei 1.000 ações da BB Seguridade no dia 18/09/2020 a R$ 25,42. Totalizando R$ 25.420,00.

No dia 28/09/2020, comprei mais 1.000 BBSE3 a R$ 24,27. Totalizando R$ 24.270,00

No dia 03/09/2020, comprei units klbn11 ao preço total de R$ 4.829,90.

Total investido no mês: R$ 54.519,00.

¹ O fundo estava composto de participações em Itaúsa, BB Seguridade, Isa Cteep, Taesa, Klabin e Taurus Armas (96,65%) e R$ 35.202,60 em caixa (3,35%)

 

Fechamento de agosto de 2020

Após o grande baque de março; abril, maio, junho e julho foram de forte recuperação. Agosto foi de recuo de 3,44%. O primeiro mês de queda, após 04, de forte recuperação.

Nos três primeiros meses do ano, inclusive em março, o Libereco se saiu bem melhor que a média do mercado (IBOVESPA); porém nos últimos quatro meses seguinte s, de forte recuperação, o fundo rendeu bem menos do que o índice de referência. Em agosto, o Libereco se saiu melhor.

Dados de agosto/2020:

Ibovespa: - 3,44% (99.369)

Fundo Libereco¹:  - 1,16 %

Patrimônio final do Libereco: R$ 1.014.570,20.

Renda passiva:

Dividendos e JCP anunciados: R$ 8.633,45

Aluguel de ações: R$ 93,85

Estratégias com opções: R$ 4.198,74

Renda ativa:

Todo o salário recebido do trabalho ativo: R$ 6.986,67

Renda não recorrente:

Ganho judicial (Indenizações de campo): R$ 3.795,00.

Renda total: R$ 23.707,71

Gasto mensal:

Gastos mensal: - R$ 1.772,58

Fiz venda até R$ 19.995,00 Reais de Klabin com o objetivo de fazer proveito da isenção de imposto de renda de até R$ 20.000,00 e aumentar o preço médio como forma de pagar menos imposto no futuro. Porém, como Klabin não parou de subir, acabei não comprando e os preços subiram mais ainda. Pé na jaca. Realmente não nasci pra trade. Talvez ninguém. 

Fiz uma pequena compra de 100 ações da Isa Cteep ao preço de R$ 21,42. Comprei 900 ações da BB Seguridade ao preço de R$ 26,30 e por último, comprei 100 ações da Taurus a R$ 6,30. 

¹ O fundo estava composto de participações em Itaúsa, BB Seguridade, Isa Cteep, Taesa, Klabin e Taurus Armas (95,20%) e R$ 48.762,2 em caixa (4,80%)

Resultado de julho/2020

NOVO MILIONÁRIO NO BRASIL.

Apesar de não focar no valor total da carteira; meu foco número um é o rendimento passivo proporcionado pelo aluguel de ações e por dividendos e JCP; esse número com 07 dígitos num deixa de ser uma marca muito interessante e merecedora de ser comemorada. Quando iniciei essa trajetória, jamais passou pela minha cabeça chegar a construir um milhão em patrimônio; muito menos um patrimônio gerador de renda. Aliás, jamais pensei em construir esse valor em toda minha vida seja de qual maneira for. Agora, sonho e percebo que poderei construir muitas unidades de milhões. 

Julho foi mais um mês de recuperação nos mercados acionários. Após o grande baque de março; abril, maio, junho e julho foram de forte recuperação. 

Nos três primeiros meses do ano, o Libereco se saiu bem melhor que a média do mercado (IBOVESPA); porém nos últimos quatro meses do semestre, minha carteira rendeu bem menos do que o índice de referência.

Dados de julho/2020:

Ibovespa: + 8,26 % (102.912)

Fundo Libereco¹:  + 4,12 %

Patrimônio final do Libereco: R$ 1.003.114,84 

Renda passiva:

Dividendos e JCP anunciados: R$ 1.350,78 Reais

Aluguel de ações: R$ 41,66 Reais

Venda coberta de Calls da BB Seguridade e Itaúsa: R$ 4.056,25 Reais

Venda coberta de PUts da Itaúsa: R$ 153,14 Reais. 

Aporte: R$ 6.986,43 R$. Todo o salário recebido do trabalho ativo.

Não fiz compra de ações neste mês e nem venda.

Fiz venda de até R$ 20.000,00 Reais e, no dia seguinte, recomprei. O objetivo é fazer proveito da isenção de imposto de renda de até R$ 20.000,00 e aumentar o preço médio como forma de pagar menos imposto no futuro.

¹ O fundo estava composta de participações em Itaúsa, BB Seguridade, Isa Cteep, Taesa, Klabin e Taurus Armas (97,78%) e R$ 22.327,84 em caixa (2,22%)

Por que invisto em Klabin?

A Klabin é uma das empresas que mais gosto e mais tenho interesse em fazer novos aportes.

O setor dela é bastante perene. Plantar uma árvore e fazer dela papelão para embalagem parecer ser uma constante nas próximas décadas. A empresa faz isso desde de 1889. 

A expansão do e-commerce é uma grande via de crescimento para a empresa. Afinal, aumenta muito o uso de embalagens nessa modalidade de comércio.

Outra grande via de expansão se dá através da substituição de embalagens de plástico de uso único. A consciência ambiental está sendo cada vez mais levada a sério pela população e pelas empresas.

Pelo seu clima e terras fértis, o Brasil apresenta a maior produtividade para o eucalipto do mundo. É uma vocação brasileira.  A Klabin, com suas terras na área mais produtiva do Brasil (Santa Catarina, Paraná e São Paulo) apresenta alto rendimento. 

É uma empresa boa pagadora de dividendos e ao mesmo tempo de crescimento. O projeto Puma II, atualmente em construção, é uma ampliação de uma fábrica já construída e vai levar 9,2 bilhões em investimentos.

Por que investi em Itaúsa?

Itaúsa é comprar o Banco Itaú com desconto. É um dividendo mais inteligente.

As famílias fundadora do banco (setúbal e Egydio de Souza Aranha) continuam no comando através da Itaúsa.  Devemos está onde os controladores estão. Rsrsrs…

O histórico do Banco Itaú é inquestionável. Crescimento constante; dividendos crescentes e regulares. E comprando num momento de grande pânico, como  comprei em meio aos circuit break do corona vírus; certamente é uma boa compra. Ocorre preço havia caído 30%.

A grande dúvida se refere ao futuro, num cenário em que o governo está tentando estimular a competição através das regulações (ou desregulamentações); surgimento das fintechs, graças a tecnologia. Por último, temos os juros tão baixos, que jamais foram imaginados.

Acredito muito no Banco. Vejo uma administração atenta ao cenário. Aberta a inovação e a transformação. Além de muito competente no controle de custos. 

Na pior das hipotése, pelo preço de compra, fica garantido uma boa temporada de anos de dividendos graúdos. Não vejo, em nenhum ângulo, uma derrocada dos bancos.

Por que comprei Taurus?

Durante a queda nos mercados devido o Corona vírus, adquiri ações da Taurus Armas. Entendo que a empresa está no caminho certo após a entreda da CBC no comando. Essa nova administração atacou os custos com a junção de fábricas do Brasil numa só. A linha de montagem triplicou a produtividade e houve ganho enorme de tecnologia nas armas. O defeitos nas armas sumiram. A empresa dá ótima assitência no pós venda. A nova administração está tirando a Taurus das atvidades que não seja seu core business. A Taurus ganhou uma nova fábrica nos EUA em substituição a antiga. Esta formando uma joint venure para uma fábrica na Índia e procurando diversificar seus mercados.

A melhora no balanço tem sido evidente desde 2018, primeiro ano completo da nova administração. Essa é a única empresa de crescimento do fundo.

O transcorrer da queda do mercado em função do Corona vírus

Neste primeiro semestre, de longe, as conseguências do Corona Vírus para os mercados acionários, foram o grande destaque. Quem diria! Começamos o ano com bastante euforia. Logo após o carnaval, bateu um forte dessespero. Foram 06 circuit breaks em duas semanas. O Ibovesta saiu de 117 mil pontos para 63 mil pontos no dia 23 de março de 2020. Uma queda grande e muito abrupta. Hoje; quem diria mais uma vez! Estamos vendo uma nova euforia. Alguns já falam em uma possível bolha em formação.

Ciente de que esses momentos de grande desespero, são sempre momentos de fazer boas aquisições; fui as compras. Começei o ano com algo em torno de R$ 80.000,00 mil Reais em caixa. No início de março, vendi minha maior posição em ações. As units da ASE Tietê. Fiz isso após a empresa passar por uma grande valorização, após receber uma proposta de compra feita pela Eneva. Assim, estava com bastante caixa. Porém começei a comprar ferozmente logo nas primeiras quedas da bolsa. Com isso, fiquei um pouco longe de ter feito as compras no fundo do poço. Coisa que é quase impossível.

No dia 12 de março, após o segundo circuit break do dia, fiz um emprestimo consignado junto ao Banco do Brasil no valor de R$ 100.000,00 e comprei ações da Itaúsa a R$ 9,20 Reais. Hoje estou muito satisfeito com as aquisições.

Porém tudo não foram só flores. Durante o período de baixa, acabei me desfazendo das ações de três empresas, cuja convicção nos negócios, eu acabei perdendo. Vendi Cielo e IRB com significativos prejuízos e Braskem com algum lucro. Dessa situação, ficou uma grande lição. Compre ações com grande conhecimento sobre a mesma e forte convicção sobre seus negócios. Quando o mercado está em alta; é "fácil" acreditar nos negócios. Tudo são flores. Porém, nos momentos de quedas fortes; surge sempre várias dúvidas e questionámentos sobre a viabilidade dos negócios das empresas. Assim, passei a caminhar na direção de comprar empresas de atividades simples e fáceis de compreender. A cima de tudo, empresas de atividade perenes. Sem muitas mudanças e lucros seguidos. Solidez. 

Outra lição: as quedas sempre vêem. Não se apresse nos momentos de euforia. As quedas voltam e trarão ótimas promoções. Tenha paciência para esperá-las.

• Cielo: Empresa passando por um aumento desesfreado da concorrência e está num setor que talvez ate desapareça devido a novas tecnologias e regulamentações pelo BC. Vem aí no PIX, por exemplo. 
• IRB: A direção da empresa fraldou a contabilidade e inventou fake news. Comprei a empresa sem entender direito como a empresa atua. Não entendo o mercado de resseguros. Acreditei nos números e nas nóticias sobre a empresa. Cai no papo do figário.
• Braskem: Atua num setor que não conheço bem. E parece ser um setor com má expectativas devido a conscientização ambiental, que afeta toda a cadeia petrolífera e de plásticos.

Resultado de junho/2020

Junho foi mais um mês de recuperação nos mercados acionários. Após o grande baque de março; abril, maio e junho foram de forte recuperação. 

Nos três primeiros meses do ano, o Libereco se saiu bem melhor que a média do mercado (IBOVESPA); mas nos últimos três meses do semestre, minha carteira rendeu bem menos do que o índice de referência.

Dados de junho:

Ibovespa: + 8,76%

Fundo Libereco¹:  + 6,99%

Patrimônio final: R$ 940.170,66

Renda passiva:

Dividendos e JCP anunciados: R$ 00,00 Reais

Aluguel de ações: R$ 164,90 Reais

Venda coberta de Call da BB Seguridade e Itaúsa: R$ 1.173,49 Reais

Aporte: R$ 6.986,43 R$. Todo o salário recebido do trabalho ativo.

Não fiz compra de ações neste mês e nem venda.

¹ O fundo estava composta de participações em Itaúsa, BB Seguridade, Isa Cteep, Taesa, Klabin e Tauruas Armas. 99% dos  recursos estava nessas ações.

Fundo Libereco

Tenho chamado minha carteira de ações, carinhosamente de Fundo Libereco. É uma carteira de participações. Libereco é liberdade em esperanto. Liberdade e segurança são meus objetivos mais profundos. 

Então daqui para frente, sempre que menciono Fundo Libereco, estou me referindo a minha carteira de ações.